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投資信託の基準価額(あるいは基準価格)の値上がり分と収益分配金をあわせたものが
投資信託のリターン(収益)です。分配金は
投資信託を保有していれば定期的に受け取ることができます(無分配の
投資信託もあります)。また、
投資信託の基準価額は日々変動しており、購入した価格よりも高い価格で解約・売却すれば、その差額がリターンとなります。
投資信託には預貯金では得られないリターンを期待できますが、予想に反して
投資信託の基準価額が下がり損をする可能性もあります。
投資信託の中でも値動きの激しい株式の組み入れ比率が高いものでは、大きなリターンを期待できる半面、値下がりする可能性も大きくなります。MMFや公社債
投資信託などでは値下がりする可能性は少ないものの株式
投資信託のような大きなリターンは期待できません。
このように予想に反して
投資信託の基準価額が変動する可能性のことをリスクと言います。
投資信託が値下がりする場合以外にも、期待以上のリターンを得られる可能性が高い場合にもリスクが高いと言います。投資では小さなリスクで大きなリターンを期待できる商品はなく
投資信託でも同じことが言えます。
投資信託協会では、リスクとリターンの大きさによりRR分類と呼ばれる5段階の指標を定めています。RR1は安定重視型、RR2は利回り追求型、RR3は値上り益・利回り追求型、RR4は値上り益追求型、RR5は積極値上り益追求型と呼ばれ、数字が大きくなるほど大きなリターンが期待できますがリスクも大きい
投資信託となります。
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